Южное великое княжество Гардарики и его столица, которая носит то же имя. Земля Полыни — лесостепь от земных западной Украины и Беларуси до великой реки; степь к югу от неё — каганат. На западе Полынь граничит со Срединными землями империи и Сильванией.
Облик. Полынь деревянная. Наверху, на круче над большой рекой, — детинец: дубовые стены на земляных валах, отстроенные слоями после каждого нашествия, княжий двор и усадьбы старых родов. Каждая усадьба — крепость в малом, с частоколом, своей дружиной и родовой клетью, где хранят родовые руны. Улицы вымощены брёвнами. Внизу у реки — посад: мастерские рунных мастеров и кузнецов, пристани и конный торг, куда в мирные годы пригоняют степных коней. На утёсе над рекой, выше всего города, — гнездовье огненного сокола Рарога, древнего зверя Полыни, и святилище его круга волхвов; там горит огонь, который не гасят никогда.
Уклад. Жизнь подчинена порубежью. Каждый двор поочерёдно посылает людей на заставы в степь, и служба там — долг, а не наказание. Мальчиков с детства учат оружию, а кого могут — ещё и растить душу, чтобы со временем стать мистиком. Вдоль границы стоят сторожевые вышки с сигнальными огнями: если степь пошла, огни зажигаются один за другим до самого города. Год делится по степи: лето — время набегов и тревоги, зима — время, когда дружины Полыни сами выходят в поход по замёрзшим рекам. Споры знатных родов решают на поле, на площади детинца, при всём городе. Здесь живут самые старые роды Гардарики — больше всего предков ушло именно к Рарогу, — и когда старый мистик уходит к зверю, его провожают шествием от усадьбы до утёса с огнём.
Сейчас
Старый великий князь Мстислав готовится уйти к Рарогу, но наследник ещё не готов принять власть. А в степи хан Тогрул хочет стать великим ханом и собрать новую Орду; для этого он готовится покорить великого владыку степи — могучего духа (см. Великий хан). Против него — хан Кайдар; оба идут в долину курганов, и там решится их спор. Ходят слухи, что Тогрулу помогает Поднебесная. Если Тогрул победит, первой целью новой Орды, как говорят, станет Полынь, где как раз меняется князь (см. Нынешний день).